퇴직연금 100% 활용하기 ② : 퇴직연금 DC형 운용방법

지난 시간에는 퇴직연금에 대해서 기본적인 내용을 알아보았습니다. 이번에는 퇴직연금 DC형 운용방법에 대해서 구체적으로 살펴보겠습니다.

마법의 연금굴리기, 퇴직연금으로 가능합니다

 

[목차]

 

1. 퇴직연금의 롤모델 : 호주 '슈퍼애뉴에이션'

한국과 달리, 호주의 퇴직연금은 좋은 투자처라는 인식이 자리잡고 있습니다.

 

보통의 직장인도 퇴직연금만으로 여유로운 노후를 즐길 수 있기 때문인데요.

 

한국은 중도인출이 많아서 퇴직연금이 줄어드는 것도 맞습니다만, 가장 큰 원인은 호주 퇴직연금의 높은 수익률입니다.

 

<최근 10년 수익률 비교>

	수익률	예상 수령액
한국	2.07%	8,659만원
호주	8.07%	1억 6,290만원

 

특히 2%대 수익률은 물가상승도 따라가지 못하기 때문에 DC형 퇴직연금을 선택한 장점이 사라집니다. DB형을 선택했다면 최소한 임금상승분 만큼의 퇴직연금 인상효과는 누릴 수 있는데 말이죠.

 

별거 아닌거 같지만 6%p 차이는 장기간 복리로 적용되면 수령액 차이가 2배 이상 발생합니다.(월 30만원 20년납 기준)

 

결국 중요한 것은 퇴직연금에 가입하는 것 뿐 아니라, 호주처럼 높은 수익률로 운용하는 것입니다.

2. 퇴직연금 운용방법 : '호주 따라잡기'

사실 우리가 원하는 수익률이 연 20~30%처럼 말도 안되는 수익률이 아닙니다. 그저 예금이나 물가상승률보다 높은 수익률을 원하는 것이죠.

 

이를 위해서는 어떤 경제상황에도 대처할 수 있는 분산투자가 필요하고, 바로 호주의 퇴직연금이 그렇습니다.

 

호주 슈퍼펀드 자료를 보면, 증시와 채권 등 다양한 분야에 투자하고 있습니다.

호주 슈퍼애뉴에이션 PreMixed 옵션

 

참고로 한국은 퇴직연금의 88%가 원금보장상품에 집중되어 있어 평균 수익률이 낮았던 것입니다.

 

그러면 호주를 벤치마킹한 퇴직연금 운용방법에 대해서 알아보겠습니다.

1) 목표설정

퇴직연금을 운용하기에 앞서 투자금액 및 투자기간, 은퇴자금 목표를 점검해야 합니다.

 

투자기간인 은퇴까지 남은 연령을 고려하여, 목표자금을 만들 수 있도록 예시를 들어보겠습니다.

• 현재상황
  • 기본사항 : 나이 35세, 월급 360만원
  • 은퇴시점 : 60세 (투자기간 25년)
  • 퇴직연금 납입액 : 월 50만원 (회사부담 30만원, 개인납입 20만원)
  • 국민연금 예상수령액 : 100만원

국민연금 예상수령액 조회방법은 아래 포스팅을 통해 확인해보세요.

 

국민연금 예상수령액 총정리 : 조회방법, 수령나이, 조기 및 연기

 

목표 설정
희망 연금액	200만원(국민연금 포함)
목표 퇴직연금액	3억6천만원 (월100만원×30년)
목표 수익률	연 7%

 

희망 연금액인 200만원을 위해서는, 국민연금을 제외하고 월 100만원의 퇴직연금을 받아야 하는데요.

 

30년 간 월 100만원씩 받기 위해 총 3억6천만원이 필요합니다. 이는 회사부담액을 포함하여 월 50만원씩 25년 간 납입할 경우 7%의 수익을 내야하는 금액입니다.

 

<수익률별 퇴직연금액>

수익률	퇴직연금액
연 5%	2억 7,605만원
연 7%	3억 6,775만원
연 9%	5억 89만원

 

2) 포트폴리오 선택

연 7%의 수익률은 호주 슈퍼애뉴에이션 옵션 중 '인덱스 다각화 투자'의 5년 평균 수익률과 유사합니다.

호주 슈퍼애뉴에이션 Indexed Diversified

 

인덱스 다각화 옵션은 호주주식 31.5%, 해외주식 38.5%, 채권 및 현금성 자산 30%로 구성되어 있습니다. 이러한 포트폴리오를 퇴직연금으로 구성하면 아래 표와 같이 운용할 수 있습니다.

호주 Indexed Diversified		국내 퇴직연금 유형
항목	비율	항목
해외주식	38.5%	미국주식, 선진국주식
호주주식	31.5%	한국주식, 신흥국주식
채권 및 현금	30%	예금, 채권(국채 ·물가채)

 

3) 상품예시

그러면 퇴직연금에서 구체적으로 어떤 상품으로 운용할지 알아보겠습니다. 먼저 퇴직연금의 전체 상품유형은 아래와 같습니다.

• 상품목록
  • 원리금보장형 : 예금, RP, 발행어음, DLB·ELF, 국채·물가채·국민주택채권
  • 실적배당형 : 주식, 펀드, ELS·DLS, 증권예탁증권, 특수채/지방채·회사채, 사모펀드·리츠
  • 비고 : 위험자산은 총 적립금의 70%를 넘지 못하나, 주식투자 비중이 80% 이내인 TDF는 100% 투자허용

이 중에서 위 포트폴리오를 기준으로 대표 상품을 추려보았습니다.

구분	상품명	1년 수익률
미국주식	AB미국그로스증권투자신탁	32%
	KB스타미국S&P500인덱스증권자투자신탁	31%
	미래에셋TIGER미국나스닥100증권상장지수투자신탁	33%
선진국주식	삼성KODEX선진국MSCIWorld증권상장지수투자신탁	28%
	피델리티글로벌테크놀로지증권자투자신탁	31%
한국주식	삼성KODEX코스피증권상장지수투자신탁	7%
신흥국주식	피델리티인디아증권자투자신탁	29%
	미래에셋TIGER차이나CSI300증권상장지수자투자신탁	25%
채권 및 예금	KB스타중기국공채증권자투자신탁	7%
	우리단기채증권투자신탁	5%
	각 은행 정기예금	3%

 

위 상품을 참고하여서 각 주식 70% 채권 30% 비율로 투자한다면, 호주 퇴직연금을 벤치마킹하여 본인이 직접 투자할 수 있습니다.

3. 퇴직연금 해지방법

회사를 다니는 중에는 퇴직연금을 별도로 해지할 수는 없습니다. 법적으로 인정되는 특별한 사유(주택구입 등)가 있다면 , 중도인출 할 수 있습니다.

 

이후에 회사를 퇴직하면 그동안 운용하고 있던 퇴직연금은 개인형 퇴직연금인 IRP계좌로 이전되는데요.

 

이러한 퇴직급여를 55세 이후에 연금이나 일시금으로 수령할 수 있으며, 그 이전에 수령하기 위해서는 IRP계좌를 해지해야 합니다.

 

IRP계좌를 해지하게 되면, 그동안 과세이연된 세금(16.5%)을 납부하고 남은 금액을 수령할 수 있습니다.

 

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오늘은 퇴직연금 DC형 운용방법에 대해서 알아보았습니다. 2022년부터 사전지정운용제도인 디폴트옵션이 시행되었는데요.

 

이는 현금으로 잠자고 있는 퇴직연금이 자동으로 투자되도록 도입된 제도입니다. 다음에는 이러한 퇴직연금 디폴트옵션에 대해서 자세히 알아보겠습니다.

 

퇴직연금 100% 활용하기 ① (DC, DB, IRP)

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주택연금 수령액 조회방법 쉽게 알아보세요 (feat. 지급방식)

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