퇴직연금 100% 활용하기 ③ : 퇴직연금 디폴트옵션 (feat. 국민은행, 우리은행, 미래에셋증권)

'퇴직연금 100% 활용하기' 시리즈 3탄으로 퇴직연금 디폴트옵션에 대해서 알아보겠습니다.

반드시 디폴트옵션을 지정해야 하나요?

 

[목차]

 

 

1. 퇴직연금 디폴트옵션이란?

디폴트옵션은 근로자가 퇴직연금을 직접 운용하지 않더라도, 자동으로 미리 선택한 옵션으로 운용하는 제도입니다.

※ 디폴트(default) : 기본값 혹은 초기값

1) 도입배경

우리나라의 퇴직연금은 다른 나라와 비교할 때 장기수익률이 매우 낮은 편입니다.(최근 10년 2.07%)

 

이는 자금을 적극적으로 운용하지 않는 관행 때문에, 적립금의 80% 이상이 원리금보장형 상품에 치중되어 있기 때문인데요.

 

특히 운용지시 없이 잠들어 있는 적립금도 많았습니다.

 

이에 퇴직연금의 장기수익률을 높이기 위해, 22년 7월 디폴트옵션인 사전지정운용제도가 도입되었습니다.

금융위원회 보도자료

디폴트옵션은 미국과 영국, 호주는 10년 전부터 도입중인 제도이며, 이를 통해 연평균 6~8%의 안정적 수익률을 내고 있습니다.

2) 적용절차

디폴트옵션은 신규가입 후 운용지시가 없거나, 기존 상품 만기 후 4주간 운용지시가 없을 경우 통지됩니다.

 

통지 후에도 2주이상 별도 운용지시가 없으면 사전에 지정한 디폴트옵션으로 자동으로 운용됩니다.

디폴트옵션 적용 절차

 

만약 디폴트옵션 중에 근로자가 자금을 운용하려면, 언제든지 다른 방법으로 운용지시할 수도 있습니다.

2. 디폴트옵션 종류

1) 상품유형

현재 법에서 정한 디폴트옵션의 종류는 크게 3가지입니다.

 

상품유형	상품
원리금보장상품	정기예금, ELB, RP, GIC
펀드상품	타깃데이터펀드(TDF), 밸런스드펀드(BF), 단기금융펀드(SVF), 사회기반시설펀드(SOC)
포트폴리오상품	위 원리금보장상품과 펀드상품을 혼합

디폴트옵션은 퇴직연금의 위험자산 한도(70%)와 달리, 100%까지 위험자산으로 운용할 수 있는데요.

 

이를 활용하면 이전 포스팅에서 추천드린 '주식 70% 채권 30%' 전략을, 각 상품이 아닌 TRF 하나로 구성할 수도 있습니다.

 

퇴직연금 100% 활용하기 ② : 호주 퇴직연금 따라잡기

2) TDF와 TRF

각 운용사의 디폴트옵션을 살펴보면, 펀드상품은 대부분 TDF와 TRF(BF)로 구성되어 있습니다. 각 펀드가 어떤 것인지 간단히 살펴보겠습니다.

① TDF 펀드

TDF는 Target Date Fund의 약자로, 그대로 번역하면 '목표시점펀드'라고 할 수 있습니다.

 

보통 재무설계에서는 나이가 들수록 위험자산은 줄이고 안전자산을 늘리는 것을 추천하는데요.

 

TDF펀드는 이를 실현하기 위해, 목표시점에 맞춰 위험자산과 안전자산의 비중을 자동으로 조정하는 펀드입니다.

 

그래서 TDF펀드에 나와있는 2030, 2040, 2050 등의 숫자는 목표 연도(Target Date)을 말하는 것입니다.

 

보통 자신의 은퇴시점에 가까운 연도를 선택하게 되며, 보수적일수록 낮은 연도를 선택하시면 됩니다.

 

예시	투자 성향	상품 선택
2045년 은퇴예정자	안정추구형	TDF 2040
	적극투자형	TDF 2050

 ② TRF 펀드

밸런스드펀드(BF)의 일종인 TRF는 Target Risk Fund의 약자로 '목표위험펀드'라고 할 수 있습니다.

 

TDF가 시점(Date)을 목표로 했다면, TRF는 위험(Risk)을 목표로 하는 것인데요.

 

위험자산의 비중을 정하고, 늘어난 자산비중은 자동으로 조정(리밸런싱)하는 펀드입니다. 투자에서 리밸런싱전략은 수익은 실현하고 기회는 확대하는 필수 전략입니다.

 

TRF도 숫자를 보고 목표를 알아볼 수 있는데요, 7030은 위험자산 70% 안전자산 30%라는 뜻입니다.

 

상품명	위험자산	안전자산
TRF 7030	70%	30%
TRF 3070	30%	70%

3. 디폴트옵션 상품추천

그러면 어떤 디폴트옵션을 선택해야 할지 살펴보겠습니다. 저번에 말씀드린 것처럼 퇴직연금은 장기간 물가상승률 이상의 수익을 내는 것이 중요합니다.

 

하지만 현재 디폴트옵션은 대부분 22년에 승인된 상품이다보니, 장기수익률을 판단하기는 어렵습니다.

 

그래서 금융감독원 공시 1년 수익률을 기준으로, 가장 수익률의 높은 옵션과 목표수익률인 7%를 달성한 옵션을 알아보겠습니다.

 

운용사	상품명	구성	1년 수익률
KB국민은행	고위험 포트폴리오 1	TDF 100% (2045,2050,2055)	20.59%
	중위험 포트폴리오 2	예금 30% TDF 2040 70%	12.31%
우리은행	고위험 포트폴리오 1	TDF 100% (2040,2045)	16.71%
	중위험 포트폴리오 2	예금 30% TDF 2035 70%	11.50%
미래에셋증권	고위험 BF 1	TRF 100% (7030)	18.02%
	중위험 포트폴리오 1	예금25% TDF 2045 75%	14.47%

 

금융감독원 디폴트옵션 비교공시

 

금융감독원 통합홈페이지

 

4. 자주하는 질문

1) 퇴직연금에서 투자할 수 없는 상품은 무엇인가요?

퇴직연금 상품은 파생상품 위험도가 높은 원자재선물ETF, 달러선물ETF, 레버리지 ETF 등에는 투자할 수 없습니다.

 

2) TIF는 무엇인가요?

TIF는 Income을 목표로 하는 펀드입니다. 결국 인출하여 사용해야 하는 퇴직연금의 특성상, 상품을 매도할 수밖에 없는데요. TIF는 최대한 원금을 지키며 인출할 수 있도록, 이자나 배당 수익 위주로 설정한 펀드입니다.

 

---

 

오늘은 퇴직연금 디폴트옵션까지 자세히 알아보았습니다. TDF에 비해서 TRF와 TIF 상품은 부족한 편인데요. 퇴직연금 시장이 더욱 발전하여서 다양한 옵션을 제공하길 기대합니다. 

 

[함께 보면 좋은 글]

 

퇴직연금 100% 활용하기 ① (DC, DB, IRP)

퇴직연금 100% 활용하기 ① (DC, DB, IRP)

 

푸른씨앗 퇴직연금 총정리 : 장단점, 지원제도, QnA

푸른씨앗 퇴직연금 총정리 : 장단점, 지원제도, QnA

 

주택연금 수령액 조회방법 쉽게 알아보세요 (feat. 지급방식)

주택연금 수령액 조회방법 쉽게 알아보세요 (feat. 지급방식)